5. Финансовые аспекты разработки инвестиционного бизнес–плана предприятия
Инвестиционный бизнес–план – документ, содержащий в структурированном виде всю информацию об инвестиционном проекте, необходимую для его осуществления.
Рис. 35 - Фазы инвестиционного процесса
Рис. 36 - Виды деятельности на прединвестиционной стадии
Рис. 37 - Состав бизнес-плана
Рис. 38 - Требования, предъявляемые к процессу составления бизнес-планов
Рис. 39 - Принципы составления бизнес-плана
Важнейшим разделом является «Прогнозирование финансово–хозяйственной деятельности», в котором составляются три расчетные таблицы: планирование прибыли, планирование денежных потоков и проектно–балансовая ведомость.
В «Расчете прибыли от реализации» отражаются ежегодно образующаяся прибыль или убытки.
Таблица 2 - Форма "Плана прибыли"
|
№ п/п |
Наименование показателей |
Базовый период (год) |
По периодам (годам) реализации проекта |
|||
|
1 |
2 |
... |
t |
|||
|
1 |
Выручка от реализации продукции |
|
|
|
|
|
|
2 |
Налоги, включаемые в выручку от реализации продукции |
|
|
|
|
|
|
3 |
Выручка от реализации продукции (за минусом НДС, акцизов и иных обязательных платежей) (стр. 1 – стр. 2) |
|
|
|
|
|
|
3.1 |
Справочно: бюджетные субсидии на покрытие разницы в ценах и тарифах |
|
|
|
|
|
|
4 |
Условно–переменные издержки |
|
|
|
|
|
|
5 |
Маржинальная (переменная) прибыль |
|
|
|
|
|
|
6 |
Условно–постоянные издержки |
|
|
|
|
|
|
7 |
Прибыль (убыток) от реализации (стр. 3 – стр. 4 – стр. 6) |
|
|
|
|
|
|
8 |
Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов |
|
|
|
|
|
|
9 |
Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов |
|
|
|
|
|
|
10 |
Прибыль (убыток) за отчетный период (стр. 7 + стр. 8 + стр. 9) |
|
|
|
|
|
|
11 |
Налоги и сборы, производимые из прибыли |
|
|
|
|
|
|
12 |
Расходы и платежи из прибыли |
|
|
|
|
|
|
13 |
Льготируемая прибыль |
|
|
|
|
|
|
14 |
Чистая прибыль (убыток) (стр. 10 – стр. 11 – стр. 12) |
|
|
|
|
|
|
|
В том числе по направлениям использования: |
х |
|
х |
х |
х |
|
14.1 |
резервный фонд |
|
|
|
|
|
|
14.2 |
на цели накопления |
|
|
|
|
|
|
14.3 |
на цели потребления |
|
|
|
|
|
|
14.4 |
прочие (расшифровать) |
|
|
|
|
|
|
15 |
Справочно: сумма предоставленной льготы по налогу на прибыль |
|
|
|
|
|
|
16 |
Чистый доход (стр. 14 + стр. 1.4 табл. 5.2) |
|
|
|
|
|
|
17 |
Погашение задолженности по кредитам (займам) (стр. 21 табл. 5–5) |
|
|
|
|
|
|
18 |
Погашение задолженности с учетом возмещения из бюджета части процентов (стр. 17 – стр. 22 табл. 5–5) |
|
|
|
|
|
Таблица 3 - Форма "Расчет потока денежных средств по организации"
|
№ п/п |
Наименование показателей |
Базовый период (год) |
По периодам (годам) реализации проекта |
|||
|
1 |
2 |
... |
t |
|||
|
|
ПРИТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДС |
|
|
|
|
|
|
1 |
Выручка от реализации продукции |
|
|
|
|
|
|
2 |
Государственное участие (указать) |
|
|
|
|
|
|
2.1 |
В том числе возмещение из средств бюджета части процентов по долгосрочным кредитам |
|
|
|
|
|
|
3 |
Долгосрочные кредиты, займы и другие |
|
|
|
|
|
|
4 |
Существующие долгосрочные кредиты, займы и другие привлеченные средства по организации |
|
|
|
|
|
|
5 |
Краткосрочные кредиты, займы |
|
|
|
|
|
|
6 |
Прочие источники и поступления (указать) |
|
|
|
|
|
|
7 |
ИТОГО ПРИТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ |
|
|
|
|
|
|
|
ОТТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ |
|
|
|
|
|
|
1 |
Капитальные затраты с НДС |
|
|
|
|
|
|
2 |
Затраты на производство и реализацию продукции (за вычетом амортизации) |
|
|
|
|
|
|
3 |
НДС по приобретенным материальным ресурсам, прочим товарно – материальным ценностям, работам и услугам |
|
|
|
|
|
|
4 |
Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из выручки |
|
|
|
|
|
|
55 |
Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из прибыли (доходов) |
|
|
|
|
|
|
6 |
Расходы и платежи из прибыли |
|
|
|
|
|
|
6 |
Прирост чистого оборотного капитала |
|
|
|
|
|
|
7 |
Погашение основного долга по долгосрочным кредитам, займам по проекту |
|
|
|
|
|
|
8 |
Погашение процентов и прочих издержек по долгосрочным кредитам, займам по проекту |
|
|
|
|
|
|
9 |
Погашение основного долга по существующим долгосрочным кредитам, займам |
|
|
|
|
|
|
10 |
Погашение процентов и прочих издержек по существующим долгосрочным кредитам, займам |
|
|
|
|
|
|
11 |
Погашение прочих долгосрочных обязательств организации |
|
|
|
|
|
|
12 |
Погашение краткосрочных кредитов, займов |
|
|
|
|
|
|
13 |
Прочие расходы в деятельности организации (указать) |
|
|
|
|
|
|
14 |
ИТОГО ОТТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ |
|
|
|
|
|
|
|
ИЗЛИШЕК (ДЕФИЦИТ) ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (стр. 1.7 – стр. 2.14) |
|
|
|
|
|
|
|
НАКОПИТЕЛЬНЫЙ ОСТАТОК (ДЕФИЦИТ) ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (по стр. 3) |
|
|
|
|
|
Таблица 4 - Форма "Проектно-балансовой ведомости"
|
№ п/п |
Статьи баланса |
На начало базового периода (года) |
На конец базового периода (года) |
На конец периода (года) реализации проекта |
|||
|
1 |
2 |
... |
t |
||||
|
|
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
|
I |
Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу I |
|
|
|
|
|
|
|
|
II |
Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
Запасы и затраты |
|
|
|
|
|
|
|
|
В том числе: сырье и материалы |
|
|
|
|
|
|
|
|
незавершенное производство |
|
|
|
|
|
|
|
|
готовая продукция и товары для реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
товары отгруженные |
|
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу II |
|
|
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
III |
Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
|
Уставный фонд |
|
|
|
|
|
|
|
|
Добавочный фонд |
|
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие источники (поступления) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу III |
|
|
|
|
|
|
|
|
IV |
Обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|
В том числе: перед поставщиками и подрядчиками |
|
|
|
|
|
|
|
|
по оплате труда |
|
|
|
|
|
|
|
|
по налогам и сборам, социальному страхованию и обеспечению |
|
|
|
|
|
|
|
|
иная кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие виды обязательств |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу IV |
|
|
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
|