2. Перспективное финансовое планирование

 

Стратегическое планирование представляет собой процесс определения целей организации и их изменений; определение вопросов, касающихся ресурсов, необходимых для достижения этих целей, а также политики, направленной на приобретение и использование этих ресурсов. Стратегический план составляет коммерческую тайну предприятия.

Финансовая стратегия включает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор эффективных способов их достижения.

Критерием эффективности финансовой стратегии может служить следующая модель:

 

Tn > Tв  > Ta > Tск

(4)

 

где Т_n – темпы роста прибыли,

Т_в – темпы роста выручки,

Т_а – темпы роста активов,

Т_ск – темпы роста собственного капитала.

 

Рис. 10 - Система стратегического планирования

 

В Республике Беларусь бизнес–планы разрабатываются предприятиями для обоснования:

– планирования развития предприятия, выработки (выбора) новых видов деятельности;

– возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, а также возврата заемных средств;

– предложений по созданию совместных и иностранных предприятий;

– целесообразности оказания мер государственной поддержки.

Процесс формирования финансовой стратегии предприятия включает в себя следующие этапы:

– определение периода реализации стратегии;

– анализ факторов внешней финансовой среды предприятия;

– формирование стратегических целей финансовой деятельности;

– разработку финансовой политики предприятия;

– разработку системы мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии;

– оценку разработанной финансовой стратегии.

 

Рис. 11 - Этапы разработки финансовой стратегии

 

 

Рис. 12 - Факторы, влияющие на период реализации финансовой стратегии

 

 

Рис. 13 - Конкретизация этапов разработки финансовой стратегии

 

Заключительным этапом разработки финансовой стратегии предприятия является оценка эффективности разработанной стратегии, которая осуществляется по нескольким параметрам.

Во–первых, оценивается, насколько разработанная финансовая стратегия согласовывается с общей стратегией предприятия, путем выявления степени согласованности.

Во–вторых, оценивается согласованность финансовой стратегии предприятия с прогнозируемыми изменениями во внешней предпринимательской среде.

В–третьих, оценивается реализуемость разработанной финансовой стратегии, то есть рассматриваются возможности предприятия в формировании собственных и привлеченных внешних финансовых ресурсов.

В заключении оценивается результативность финансовой стратегии.

Прогноз объема реализации (выручки) имеет первостепенное значение.

 

Таблица 2 - Прогноз объема реализации продукции 

 

Показатель	Фактическое значение, текущий год	Прогнозируемые значения
		(месяцы)	(кварталы)	(год)
– объем продаж в натуральном выражении; – цена за единицу продаж, тыс. руб. – индекс цен, %; – объем реализации в денежном выражении.

 

 

 

Рис. 14 - Методы планирования объема продаж

 

Таблица доходов и затрат показывает алгоритм определения чистой прибыли предприятия и ее долю в выручке от реализации. То есть расчет должен подтвердить доходность бизнеса, что немаловажно для потенциальных инвесторов. Последовательность исчисления чистой прибыли применительно к практике белорусских предприятий представлена в таблице:

 

Таблица 3 - План прибыли  

 

№	Показатели	Млн. руб.
1.	Выручка о реализации продукции (работ, услуг; за минусом косвенных налогов и отчислений (НДС, Акцизов)	1 100
2.	Переменные издержки	500
3.	Переменная прибыль (п.1 – п.2)	600
4.	Постоянные издержки	300
5.	Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) (п.3 – п.4)	300
6.	Финансовый результат от операционных доходов и расходов и от внереализационных операций	+40
7.	Общая прибыль (п.5+п.6)	340
8.	Льготируемая прибыль	160
9.	Налогооблагаемая прибыль (п.7 – п.8)	180
10.	Налоги из прибыли в том числе: а) налог на недвижимость б) налог на прибыль (п.9 – п.10 а) х ставку налога: 100 в) местные налоги (п.9 – п.10 а – п.10 б) х ставку налога : 100	70   29 365 270
11.	Чистая прибыль (п.7 – п.10)
	Доля чистой прибыли в объеме продаж (п.11 : п.1)	0,25

 

 

Таблица 4 - План денежных поступлений и выплат 

 

Показатели	Всего, млн. руб.	В том числе по месяцам
1. Денежные средства в наличии на начало периода	70
2. Денежные платежи на сторону:
а) покупка товарно–материальных ценностей	21 000
б) заработная плата	15 400
в) ремонт и содержание оборудования	7 600
г) платные услуги	2 100
д) платежи бюджету	8 200
е) страховые взносы	1 800
ж) проценты за кредит	700
з) реклама, маркетинг	1 300
и) прочие расходы (аренда, телефонные, телеграфные)	500
Итого денежных платежей (2а…+…2и)	58 600
3. Денежные выплаты:
а) на погашение банковских кредитов	9 000
б) приобретение оборудования	13 300
в) прочие расходы по организации деятельности	2 000
г) образование резервных фондов	220
д) выплаты владельцам (учредителям)	10 700
Итого денежных выплат (3а…+…3д)	35 220
4. Итого денежных платежей и выплат (п.2+п.3)	93 820
5. Денежные поступления:
а) выручка от реализации	79 200
б) банковские кредиты	10 700
в) займы других субъектов хозяйствования	3 500
г) прочие поступления	720
Итого поступлений средств (5а…+…5г)	94 120
6. Всего денежных средств (п.1 + п.5)	94 190
7. Денежные средства на конец периода (п.6 – п.4)	370

 

 

Таблица 5 - Плановый баланс активов и пассивов  

 

№ раздела	Показатель Актив	На начало года	На конец года	№ раздела	Показатель Пассив	На начало года	На конец года
1	Внеоборотные активы	14 628	18 922	3.	Собственные средства (капитал)	12 241	13 886
2	Оборотные активы	9 872	10 758	4.	Долгосрочные обязательства	1 359	414
				5.	Краткосрочные обязательства	10 900	15 380
Итого:		24 500	29 680	Итого:		24 500	29 680