1. Причины возникновения и признаки кризисного состояния финансов предприятия

 

Экономическая несостоятельность – это неплатежеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная решением хозяйственного суда об экономической несостоятельности с санацией должника.

Банкротство – это неплатежеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная решением хозяйственного суда о банкротстве с ликвидацией должника – юридического лица, прекращением деятельности должника – индивидуального предпринимателя.

 

Рис. 1 - Понятия «экономическая несостоятельность» и «банкротство»

 

 

Рис. 2 - Виды банкротства

 

В процессе банкротства предприятие проходит несколько стадий:

– скрытую (начальную);

– финансовой нестабильности;

– неплатежеспособности (реального банкротства);

– юридического признания банкротства.

 

Рис. 3 - Стадии банкротства

 

На каждой из этих стадий принимаются меры по сохранению жизнеспособности предприятия. На первых двух стадиях антикризисное управление рассматривается как внутренняя задача собственников предприятия и его менеджеров.

На третьей и, в особенности на четвертой стадиях используются рычаги внешнего воздействия, включая и судебные процедуры банкротства.

 

Рис. 4 - Меры по улучшению финансового состояния хозяйствующего субъекта

 

Правом на подачу в хозяйственный суд заявления о банкротстве должника в связи с неисполнением обязанности по уплате обязательных платежей обладают должник, прокурор, орган государственного управления по делам о банкротстве, налоговые и иные уполномоченные органы.

 

Рис. 5 - Основание для подачи заявления кредитора в Хозяйственный суд

 

Дело о банкротстве должно быть рассмотрено в заседании хозяйственного суда в срок, не превышающий семи месяцев со дня поступления заявления о банкротстве должника в хозяйственный суд.

Рассмотрение дела о банкротстве в заседании хозяйственного суда может быть отложено на срок не более двух месяцев.

По результатам рассмотрения дела о банкротстве хозяйственный суд принимает (выносит) один из следующих актов:

– решение о банкротстве с санацией должника;

– решение о банкротстве с ликвидацией должника;

– определение о прекращении производства по делу о банкротстве.

 

Рис. 6 - Возможные акты Хозяйственного суда

 

Основным документом, определяющим методы управления платежеспособностью, является Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденная Постановлением Минфина, Минэкономики и Минстата № 81/ 128/ 65 от 14 мая 2004 г. Согласно этой инструкции, установлены следующие критерии оценки структуры бухгалтерского баланса:

• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

 

 

Рис. 7 - Основания для признания организации неплатежеспособной

 

Основанием для отнесения неплатежеспособности организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

 

Рис. 8 - Условия признания неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер

 

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), превышающего 0,85.

 

Рис. 9 - Основания для признания организации устойчиво неплатежеспособной